美联储推波助澜,黄金握手千四关口

2019年6月17-21日当周,美联储决议大放鸽派,美元指数再次跌破97.0关口,国际金价节节攀升。美联储决议后,点阵图首次释放出降息信号,年内降息的概率大幅增加,黄金冲破了近几年的关键压力带,涨破1400美元关口。原油方面,市场对贸易忧虑缓和,紧绷的原油需求预期有所缓和,原油快速拉升,美联储宽松预期对股市、商品也大幅提振,油价也获得提振,另外美国原油库存下降也支撑油价,美原油一度涨破57.0关口。
美联储自从2015年低开启加息模式,结束零利率后,一发不可收拾,到2019年利率已经提高到了2.25%-2.50%,尽管此次美联储决议维持当前利率不变,但是点阵图首次释放出降息信号。美联储在政策声明中删除“耐心”一词。鲍威尔表示,如有必要将通过降息以支撑经济增长的信心,届时还可能会调整缩表政策。
美联储6月20日利率决议,可谓打破了加息的节奏,虽然美联储没详细透露未来宽松的具体计划,但是这让市场认为量化宽松大门再次打开。所以决议之后黄金大幅拉升,涨破了1400美元关口创近6年来高点,美元指数也再次跌破了97.0关口。
汇市方面,随着美指回落,非美货币普遍反弹,但是欧元,英镑,澳元表现还是较弱,而加元和日元表现相对较好。欧元兑美元回归到了1.1300关口附近,但是整体还是比较疲软,欧元区经济整体不太乐观,意大利财政预算问题也拖累欧元,另外欧央行也暗示放宽货币政策。英镑方面,随着英国保守党党魁选举逐渐明朗,英镑兑美元止跌回升,反弹至1.2700附近。
商品货币方面,随着贸易局势缓和,澳元兑美元收复了0.6900关口,美元兑加元则是因为美元下跌,和油价拉升而走低,美加跌破了1.3200关口。避险货币方面,日元随着黄金大涨而走强,美日跌至了107.0关口附近。
原油方面,随着贸易局势缓和,油价也随之反弹,另外欧佩克可能在7月初的会议有望达成延长减产的预期也支撑着油价,而地缘政治方面,美伊局势紧张也提振油价。EIA数据显示,在升至近两年高位后,上周美国原油库存减少310万桶,且美国原油产量下降。在众多利好因素推动下,美原油大幅拉升,一度逼近58.0关口
市场分析和参考:

美元受美联储决议影响跌破再次97.0关口,不过非美货币整体表现一般,这间接遏制了美指跌势,所以美指并没出现溃败现象。从技术上看,98.3成了大级别关键压力,95.0和93.8是关键支撑。短期内美指略微偏空,在7月中之前,预计美指震荡回落概率较大,但是要冲击下方强支撑位还是较难的。短线关注95.8-97.3这个运行区间,打破这个区间就看大级别的支撑压力。
黄金在避险和美联储宽松预期共同推动下行突破最近几年关键压力带,涨破了1400美元关口。技术上看,黄金近3年主要运行区间在1150-1360美元之间,此次上破,意味着黄金大级别运行区间往上抬高了一级。预计新的主运区间在1200/1250–1430/1480形成。从美联储点阵图来看,此次放宽货币计划和2008年金融危机之后的当量还是有很大差距的,所以不认为黄金最近一年有类似2011年冲击1900关口那种力度(地缘政治风险叠加除外)。操作上来看,1400关口上方不建议直接追涨,最近两周可以在1416或者1430附近做一个大回踩,目标在1377-1385一线,待回踩确认1358-1377压力带转换成支撑带后,再考虑是否继续做多。
下图是突破前的展望,(最新调整参考上图)
下图是年度展望,目前价格进去年度主要运行区间上轨
白银跟随黄金涨势,突破了15美元关口,待白银回踩确认14.8-15.0关键支撑后,可以继续尝试做多,目标16美元关口附近。
欧元兑美元:最近欧元拉升只是暂时止住跌势,欧元区本身困难重重,欧央行也暗示放松货币政策,根本无力形成强势多头,预计欧元低位宽幅横盘的概率较大,近期关注1.1100-1.1350这个整理区间,靠近区间上轨可以继续做空。近期上面关注1.1350和1.1400压力,下方关注1.1170和1.1100支撑。
英镑兑美元:随着脱欧利空出尽,党魁选举逐渐明朗,英镑止住了跌势,但是短期难以形成强有力反击,预计镑美在1.2550-1.2830之间震荡为主,近期英镑下方关注1.2550和1.2500支撑,上方关注1.2760和1.2830压力。
美元兑日元随着美元回落,黄金走强,美日再次掉头往下,冲击106.6这个前期低点,呈现震荡下行态势,预计106.6附近会支撑美日一段时间,然后在106.6-108.5之间调整。
原油方面,借助贸易局势缓和和美伊局势的支撑,油价出现了较大拉升,预计7月初OPEC会议前夕,油价继续高位徘徊。技术上看,美原油在57.5-59.5形成了一个压力区,而下方50.0关口附近有较强的技术支撑。预计接下来油价会在51.5-57.5美元之间宽幅震荡概率较大,如果7月份OPEC决议之后,油价没冲破57.5-59.5压力区,可以再次做空原油,目标51.5-50.0美元关口附近。
以上内容仅供参考,风险自担

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